Q1营收2055.6亿元：当用户增长不再是首要追求 阿里未来还有哪些可能？

每经记者 陈婷    每经编辑 刘雪梅    

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在拥有了10亿消费者之后，阿里下一步将迈向哪里？

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8月4日晚，阿里巴巴集团（以下简称“阿里”）公布2023财年第一季度（自然年2022年二季度）业绩，数据显示，阿里季度收入2055.6亿元，经调整EBITA同比下降18%至人民币344.19亿元，调整后净利润302.5亿元人民币，同比下降30%。

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截至8月4日美股收盘，阿里（BABA，US）收盘价97.43美元，同比上升1.79%，总市值2580.08亿美元。

这一季度，一年一度的天猫618在阿里的刻意低调下落下帷幕。财报提及，截至2022年6月30日止季度，淘宝和天猫的在线实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中单位数下降，主要由于新冠肺炎疫情反覆，以及其导致4月和5月大多时候供应链和物流中断所影响。

阿里表示，5月下旬，随着物流运力正常化，GMV正在恢复，这得益于商家和忠实消费者对天猫618的大力支持所推动。天猫618实现了支付GMV同比正增长。

在“稳”住电商大盘的同时，阿里也到了需要思考下一步该如何走的时刻。

“在消费领域，阿里将发挥远、中、近场相结合的数字商业基础设施的优势，做好用户分层，聚焦不同消费群体确定性的消费需求。”在随后的电话会议上，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示，在上个财年底，阿里已经实现了“服务10亿国内消费者”的目标。

张勇强调，在未来，阿里将聚焦不同消费群体份额的增长，而不再追求国内用户绝对规模的增长。

当用户增长不再是至高追求，已然是一个庞然大物的阿里，未来还将有哪些可能。

中国零售商业客户管理收入同比下降10%

菜鸟外部收入占比提高至70%

本季度财报，阿里业绩的多项数据值得关注。

作为阿里巴巴的营收大头，本季度，来自中国零售商业的收入为1369.77亿元，同比下滑2%。其中，客户管理收入同比下降10%。

阿里对此解释称，主要由于新冠肺炎疫情反复，以及其导致4月和5月大多时候供应链和物流中断所影响，引致淘宝和天猫的在线实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中单位数下降和取消订单有所增加。

受到用户管理收入下降影响，阿里中国商业分部本季度实现营业收入1419.35亿元，同比下滑1%；经调整EBITA为435.74亿元，同比下降14%。

值得一提的是，截至2022年6月30日止季度，阿里的直营及其他收入同比增长8%至人民币647.14亿元，主要由于盒马、天猫超市和高鑫零售受惠于在线购买食品、杂货、快消日用品录得强劲增长所带动，部分被新冠肺炎疫情导致的线下销售疲软所抵销。在本季度，盒马和高鑫零售的在线销售占比分别达到68%和36%。

电话会议上，张勇还提及，本季度，盒马GMV（商品销售总额）季度同比增长超过30%。就自营业务，张勇认为，对阿里来讲，在核心商业业务中，无论是自营还是第三方，用哪个方式消费者更满意，就选择哪个方式，“这是我们现在的经营思想。”张勇表示，尽管阿里也在做一部分自营的业务，但是阿里重新定义了自营业务，“我们不希望因为做自营业务而成为线上的零售商、供应商，成为品牌合作伙伴和消费者之间的一堵墙。”

与此同时，阿里国际商业板块同比增长2%，至154.51亿元。国际零售部分，Lazada在东南亚的订单实现10%的同比健康增长，Trendyol订单同比增长46%。截至2022年6月30日，Trendyol通过其市场平台服务超过22.5万商家。

此外，6月份季度，国际批发商业业务收入同比增长12%，Alibaba.com完成的交易额同比增长16%，主要受惠于工业品交易的稳健增长，部分被主要发达国家采购客户因面对供应链中断和零售渠道库存增加，使其采购消费品的需求疲软所抵销。

本地生活方面，阿里表示，截至2022年6月30日止季度，本地生活服务整体订单同比减少5%，主要由于新冠肺炎疫情反复及防疫措施的影响，令饿了么餐饮配送订单减少所致，部份抵销饿了么非餐配送订单的稳健增长，以及高德订单的强劲增长。

菜鸟方面，当季总营收172.92亿元，外部收入占比达到70%。主要增长来自向集团中国零售商业业务提供的物流履约解决方案和增值服务的收入增长，并有部分被国际零售商业业务中来自商家的收入减少所抵销。

在产业领域，本季度，抵消跨分部交易后阿里云收入同比增加10%，经调整EBITA连续七个季度实现盈利，反映了非互联网行业客户的增长复苏。

就用户侧，在消费领域，财报显示，截至2022年6月30日止的12个月，超过1.23亿消费者在淘宝天猫年度消费超过人民币10,000元，这些消费者的跨年活跃率约98%，与截至3月底的情况基本持平。截至2022年6月30日，88VIP会员规模达到2500万。

近期动作频频 将从拉新转向用户的分层分类运营

值得注意的是，在本季度财报出炉之前，阿里动作频频。

8月4日早间，阿里宣布，委任希慎兴业集团有限公司执行主席利蕴莲、安永会计师事务所中国前主席吴港平为集团董事会独立董事，于2022年8月4日起生效。在此委任后，阿里巴巴集团董事会共有12名董事，其中7名为独立董事，女性董事增至3名。

7月26日，阿里发布公告称，董事会已授权集团管理层向香港联合交易所提交申请，将新增香港为主要上市地。在香港联交所完成审核程序后，阿里将在香港联交所主板及纽约证券交易所两地双重主要上市。

在7月26日发出的致股东信中，张勇也提到，在2022年年初，阿里进一步明确了三大战略——消费、云计算和全球化，作为阿里面向未来坚定不移的方向和指引。

近期，阿里越来越多地谈及“未来”二字。

阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇 图片来源：企业供图

在电话会议上，张勇表示，今后在消费端的工作重点是从绝对的用户数规模增加，转移到能够服务好现有用户。张勇认为，阿里所拥有的10亿消费者已经覆盖了中国几乎所有的活跃消费者，下一步，是能够服务好这些消费者，做好他们分层分类的运营，提升每一层用户的钱包份额。

下一步，阿里要去寻找新的增量。

“在云计算领域，将聚焦不断提升相关核心技术，聚焦服务好代表社会和产业发展大方向的行业和客户。”张勇提出，阿里将继续聚焦云计算、大数据和AI等领域核心技术能力的建设，聚焦产业互联网带来的巨大机会，挖掘符合未来发展方向的朝阳产业和客户。

“在全球市场，阿里巴巴将聚焦未来五到十年发展前景良好的国家和地区，聚焦本地化的能力建设，建立物流和云计算的基础设施。”他说。

上海财经大学电子商务研究所执行所长崔丽丽在微信上对《每日经济新闻》记者表示，在现阶段，电商基本都是深挖用户全生命周期价值，留存再激活复购，增加忠诚。崔丽丽表示，阿里若想在电商领域维持住“一哥”身份，需要不断从内部外部吸收新的内容，把自己变得与用户同步，同时再经营云业务等其他支柱业务。

添翼数字经济研究院首席研究员胡麒牧通过电话向记者表示，新增用户不可能持续地维持高速增长，这是一个客观规律，因为市场渗透率已经非常高了，“阿里会进一步做大做强电商业务的利润，更多可能来自于更高的客单价。也就是说，阿里需要让每个用户创造更多的价值，把垂直市场做起来。”

胡麒牧认为，阿里未来的各种商业模式必定会基于其之前在发展过程中积聚的各大圈层，“用圈层嫁接到一些商业模式上，创造新的增长点。”

他还表示，阿里现下正不断积聚为产业端服务的能力，未来会转向为产业数字化进行服务，“阿里在服务传统产业的数字化转型上具备一定优势，第一阿里有技术，第二，阿里商业生态上已经积聚了10亿用户，代表着精准的市场需求，在这些数据的基础上，制造业的发展可以更具备弹性，仓储物流都可以更加‘柔性’。”

浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林则以微信对《每日经济新闻》记者表示，阿里已经进入成熟期，不再拉新是正确的决策。

他认为，对于阿里这样的平台，可以从两个层面来拓展业务层面：其一，是向存量用户挖掘更多价值。不过需要强调的是，提高消费者的客单贡献并不只有用户分层一条路径，比如平台自身降本增效，提高平台的成交效率，比如向海外市场扩展获得增量用户，都是阿里可以推进的领域。

“其二、也可以通过多元化来开拓业务。未来将对平台经济赋能企业，推动产业数字化方面开绿灯，也是平台企业未来发展的重要方向。”盘和林说。

多线发力 阿里的未来还有哪些可能？

《每日经济新闻》记者注意到，当落实到阿里的各业务线，阿里其实已经对未来做了打算。

阿里方面表示，面对不同特征的电商平台此起彼伏的竞争，阿里的策略是：在消费者侧，不断强化淘宝作为消费主阵地的认知，提供丰富多样的“场”的体验，建设多样化的消费矩阵；在商家侧，为商家提供更好的工具和服务，强化商家可持续经营主阵地的角色。基于这样的考虑，进一步积极投入到用户心智的建设，以及物流、售后服务等关键的用户体验和能力建设，将是阿里长期坚持的消费策略。

在消费、云计算和全球化三大战略方向，都能见到阿里的动作。

就消费而言，张勇在电话会议上表示，近年来，随着中、近场的数字商业基础设施建设的进展，阿里巴巴在中国数字商业领域不同业务、不同模式之间的互补性开始显现。

“举例来说，当淘宝天猫的服饰、消费电子等品类受疫情影响等表现不景气时，我们的盒马、饿了么等业务由于可以满足疫情期间城市居民的食品、日用品等家庭基本所需，获得了加快发展的机会。”张勇说。

此外，淘宝天猫正联合菜鸟，通过送货上门进一步提升消费体验，本季度约70%的菜鸟驿站提供送货上门选择，大家电、家装等行业特色供应链解决方案满意度高于同业。中国数字商业培育的新兴业务持续进展，淘宝和淘特上的M2C（源头直供模式）商品的支付GMV同比增长超过40%，淘菜菜GMV也增长迅速，同比超200%。

7月26日，菜鸟CEO万霖在年度会议上宣布，“以多种方式送货上门”已经被列为菜鸟今年最重要的事之一。

一度声量贫乏的饿了么，开始找回“存在感”。据饿了么披露，今夏开启的“猜答案免单”活动正在成为夏季消费激发、商家行业加速反弹的重要推动力之一。

数据显示，该活动至8月3日，已累计为消费者免单超350万笔、订单覆盖了超60万家餐饮商家。

阿里财报显示，本季度饿了么继续专注于重点城市用户运营及经营效率提升，平均订单金额同比提升，单位经济效益在季度内实现转正。结合近期财报来看，饿了么已连续三季度在保持增长的同时，做到了经营效率改善。

即时零售已经成为新的风口。张勇表示：“展望未来，我们将继续围绕重点城市的策略，建立饿了么‘从送外卖到送万物’的用户心智，并且继续改善经营质量。我们对整个财年饿了么的亏损收敛也抱有信心。”

全球化业务方面，记者了解到，菜鸟正持续加强国际物流建设，包括eHubs、干线、分拣中心以及最后一公里派送网络，加强端到端的物流能力。

财报显示，6月，菜鸟在以色列新建一个自动化分拨中心，使得菜鸟自营的海外分拨中心总数增至10个。同时，菜鸟继续推进海外本地化物流配送能力建设，在欧洲投入的智能快递柜已经超过7700组。此外，菜鸟正在加速全面实现韩国跨境3日达，韩国消费者在全球速卖通购物，将和国内消费者享受同等的网购时效体验。

值得一提的是，阿里在内容化上也在进行加码。张勇表示，今天在阿里的平台上，如手机淘宝的平台上，超过一半的商品也许5年前都是用图片文字来表达，而今天超过一半的商品是用短视频来表达的。

盘和林表示，国内电商平台的竞争，不再是用户注册数量的竞争，即便人人都有淘宝账号，但未必人人都在淘宝上购物，所以，其实电商平台之间还是存在增量用户争夺，只是这些增量用户不再是注册数量，而是用户在平台的活跃度和成交的金额等等。

“当前阿里需要缔造一个内容入口，比如竞争对手抖音已经进入电商领域，那么作为行业对等策略，阿里也可以进入抖音的内容领域，竞争是相互的，而当前淘宝虽然有短视频和直播，但这些内容多是围绕商品，内容本身对于消费者的吸引力不够。所以，阿里可以重视一下内容板块。”盘和林说。

无疑，若想稳住如今的市场地位，阿里远未到高枕无忧之日。

封面图片来源：企业供图

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