每经记者 任飞    每经编辑 肖芮冬    

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7月5日，又有多家知名机构及基金经理调仓动态在上市公司最新披露的股东持股明细中出现。以知名外资机构为例，高盛集团新进华测检测超3400万股，而神州数码则被摩根大通减持。

在知名基金经理方面，万民远管理的融通健康产业近期减持此前新进的诺思格，胡昕炜管理的汇添富消费升级则在近期新进米奥会展。

值得关注的是，近期市场频频出现前期超跌板块复苏的迹象，尤其生物医药相关产业，也重点受到公募等机构关注和调研。而在近期，相关基金经理也陆续开始对旗下基金在生物医药方向的布局进行调整。

高盛、摩根大通及多位知名基金经理调仓

7月5日，多家A股上市公司公布最新持股名单，前十大流通股东中，出现不少知名机构及基金经理管理的产品，有些公司的股价在近期也出现了明显提振。

华测检测较为典型。7月5日，该股盘中一度涨至11.49元/股，涨幅一度逼近10.50%，最终以11.28元/股收盘，全天涨幅达到8.46%。而在申万一级行业当中，华测检测为当日社会服务行业中涨幅最大的一只。

当天，公司也公布了最新的前十大流通股东名单。结果显示，在前期各大公募基金及机构投资人纷纷减持的情形之下，高盛集团新进该公司前十大流通股东。截至7月1日，高盛集团持股3410.76万股，位列公司第五大流通股东；瑞士联合银行集团、全国社保基金115组合等则较一季度末有所减持。

华测检测一直以来备受外资机构关注，与之类似的公司还有神州数码，也在近期出现外资机构调仓的情况，尤其是摩根大通证券有限公司的持股发生变化——截至6月27日，已较一季度末减持超58万股。

而在知名基金经理方面，胡昕炜和万民远的调仓动态值得关注，两位都是在管基金规模超百亿元的基金经理。其中，万民远管理的融通健康产业灵活减持诺思格，截至7月1日，该基金持股数量达100万股，较一季度末新进的126万股有所降低。

胡昕炜则在近期新进了米奥会展。根据上市公司公告的持股数量，截至6月25日，胡昕炜管理的汇添富消费升级已持有该公司180万股。据悉，米奥会展是一家从事会展服务的平台，而有关胡昕炜一季报的策略总结来看，他也提到需要重视消费板块的整体表现，重仓的品种已朝着诸多非可选消费的其他类型进行扩散。

估值低位行业反弹明显，生物医药备受公募关注

从前述机构及基金经理的调仓个股中可以看出，部分个股所在行业的估值处于历史较低水平，而其中像生物医药及相关产业的投资在近期备受公募关注，无论是调研名单还是场内资金的动向，都聚焦在这一领域。

7月5日，A股医药板块表现强势，化学制药、中药、医疗服务等子行业都涨幅较高，向日葵、长药控股、仙琚制药、罗欣药业、华海药业等多只个股涨停。而医药板块近三年来，持续性下跌已使其跌幅扩大，被不少机构认为其安全边际明显。

华安基金在近期就公开表示，在去年二季度高基数背景下，医药板块整体中报业绩预计相对平淡，市场关注度不高。但板块同样有亮点，GLP-1原料药龙头大幅超预期，引发市场对于GLP-1产业链的投资热情和高度关注。

事实上，前述万民远调仓医药股以及多家机构此前对产业布局发生变化，都在显示业内对此类资产的关注度在提升。而有关基金的调研，也在近期出现了明显回暖。根据公募排排网的统计，在刚过去的6月，医药生物行业有47家上市公司被公募机构调研，这一数量位列所有行业第三，仅次于电子和机械设备。

对于行业能否反转及产业竞争的现状，华安证券公开指出，医药生物2024年至今走势回到2018年年底和2019年年初的低点位置，也是10年来的底部。考虑到估值消化、基金持仓、成长性等方面，坚定看好下半年医药的表现，归根到底基于的逻辑是医药的成长属性。

平安基金周思聪也表示，今年下半年开始，医药行业将面临有可能是最近四年来相对较好的增速，其中更为看好创新药方向。由于政策的全面改善，带来医药赛道尤其是创新药股票的投资贝塔将得到大大改善。

封面图片来源：视觉中国-VCG41N1419339719